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收益差价溢价_Yield Spread Premium

什么是收益差价溢价（YSP）？​

收益差价溢价（YSP）是一种补偿形式，抵押贷款经纪人作为中介从发放贷款的银行获得的报酬，以换取向借款人出售高于借款人合格条件下的银行基准利率的利率。YSP有时可以用于覆盖与贷款相关的费用，因此借款人无需承担额外费用。

根据1999年通过的立法，收益差价溢价必须与抵押贷款经纪人为购房者实际提供的服务合理相关。此外，法律规定在贷款签署的HUD-1表格上必须披露收益差价溢价。2010年的多德-弗兰克金融改革法案则彻底禁止了收益差价溢价的做法，此措施是为了保护消费者，尤其是在2008-09年金融危机之后。

关键要点​

  • 收益差价溢价（YSP）是对抵押贷款经纪人的额外补偿，作为向借款人提供高利率贷款的报酬。
  • 任何YSP都会在交割时的HUD-1表格上列出。
  • 收益差价溢价是与购买不动产或房屋相关的众多费用之一。
  • 1999年通过的立法旨在保护购房者免受过高的收益差价溢价费用影响。
  • 2010年，多德-弗兰克法案禁止了YSP的做法。

收益差价溢价的运作方式​

抵押贷款经纪人通过借款人支付的起始费用、贷款方支付的收益差价溢价，或者这两者的组合来获得补偿。如果没有起始费用，借款人很可能同意支付高于市场利率的利率。

借款人支付高于市场利率的利息以补偿贷款经纪人/银行，这并不一定对借款人是不利的，因为这可以降低抵押贷款的前期成本。

重要提示： 对于借款人而言，并不存在100%无成本的抵押贷款。如果借款人不支付交割费用或佣金，他们最终将以略高的每月还款形式支付那些费用，这些费用会分摊到贷款的整个期限内。

如果借款人预计会短期持有抵押贷款，支付相对较高的利率可以比提前支付高额费用更为经济。在签署任何合同之前，应进行彻底的成本效益分析。

基准利率与抵押贷款经纪人​

基准利率是抵押贷款银行根据贷款条款和借款人信用状况提供的标准利率。该利率不附加任何费用调整，如交割点、折扣（抵押）点、费用或佣金。

当购房者决定与独立的抵押贷款经纪人合作时，经纪人将能够比较来自多家银行和抵押贷款公司的贷款。作为报酬，经纪人将获得佣金。许多经纪人不以现金佣金形式获得报酬，而是通过收益差价溢价进行补偿，这是一种上调基准利率的调整。所有对基准利率的调整都必须在贷款协议中披露，并在交割时的结算声明（HUD-1表格）中达成一致。